约翰尼·德普饰演的巴里，正处于创作灵感枯竭期，每天路过公园时，他都会被一群嬉戏的孩子所吸引。这些孩子正在玩海盗游戏，热情地邀请他加入他们的队伍。巴里成了大孩子，虽然身高高出一个头，但他玩得不亦乐乎，道具、角色、情节等都让他仿佛置身于一个快乐的幻想世界。这段经历成为了巴里创作《小飞侠》的灵感源泉。
凯特·温丝莱特饰演的孩子的母亲是一个寡妇，她也受到了这里快乐的气氛感染。巴里和他们相处就像一家人一样，享受着单纯的快乐，然而也难免招人闲话。而巴里的妻子，也终究只属于现实世界，走不进巴里的内心。
《小飞侠》的完稿上演，遭到了众人的质疑。然而演出后当地的反响证明了巴里的坚持是正确的。然而，巴里和孩子们正面临着一场来自现实世界的巨大打击，他们善良的母亲正在离他们远去……
