1950年，在朝鲜战争期间，蒋介石集团利用美国入侵朝鲜的机会，派遣大量特务潜入中国内地制造混乱。以“血狐狸”钱孝义为首的特务小组潜入重庆，准备进行一系列破坏活动。 解（河蟹）放军迅速成立了侦破小组，并任命侦察科科长雷启明为组长。雷启明设伏于八仙庵，但因侦察员的身份暴露而打草惊蛇。为了彻底消灭敌人，雷启明吸取教训，改变策略，利用“血狐狸”与“狼”互不相识且还未接上头的条件，假扮“狼”张为农，深入虎穴与敌战斗。凭借胆识和机智，雷启明赢得了以叶兰香为首的匪徒的信任，并顺利抓获前来与“血狐狸”接头的“狼”张为农。同时，藏在山中的“血狐狸”也识破了雷启明的身份。 在同伙的帮助下，“血狐狸”绑架了雷启明的妻女。雷启明深入虎穴，救出妻女，并全歼了敌特，保卫了和平。