郭靖和黄蓉历经千辛万苦终于回到了桃花岛，却没想到岛上已经变得一片死寂。他们发现黄蓉的母亲的墓穴被人打开，江南七怪的尸体上血迹斑斑，惨不忍睹。根据现场留下的线索以及大师傅飞天蝙蝠柯镇恶的证言，郭靖认定是黄老邪杀害了几位师傅，于是他不顾黄蓉的劝阻，与全不知情的黄老邪展开了激烈的剑斗。
与此同时，西毒欧阳锋和杨康也在岛上出现。聪明的黄蓉在铁枪庙揭穿了他们的阴谋，并揭露了杨康毒害欧阳锋之侄的真相。杨康恼羞成怒，攻击黄蓉时不慎中毒身亡。穆念慈万念俱灰，将尚在襁褓中的幼子托付给了黄蓉后也随杨康而去。
十多年后，杨过已长大成人。黄蓉担心他重蹈杨康的覆辙，拒绝传授他武功。然而，负气的杨过偶然在铁枪庙遇见了因练九阴真经走火入魔的欧阳锋，于是便跟随着西毒学会了蛤蟆神功，更意外地发现了自己的身世……
