卢克（罗伯特•肖 Robert Shaw 饰）是一个诈骗集团的头目，他带领着一个犯罪团伙在芝加哥附近的约里埃特行骗。一天，他的手下向他交了一大笔刚刚骗来的款项。不久之后，卢克就遭到了谋杀。原来，这笔款项是芝加哥的黑社会老大朗尼根（罗伯特•肖 Robert Shaw 饰）刚刚收回的赌款，正是这笔钱让卢克引火烧身。
胡克（罗伯特•雷德福 Robert Redford 饰）是卢克的一个手下，卢克平时将他视为亲生儿子般对待。在卢克去世前，他曾想将胡克介绍给芝加哥的好友骗术大师冈多夫（保罗•纽曼 Paul Newman 饰），以便让他学习骗术。胡克发誓要为卢克报仇，于是前往芝加哥寻找冈多夫。
胡克顺利找到了冈多夫，得知这次的对手是朗尼根。冈多夫立刻摩拳擦掌，准备展开行动。于是，一场精心策划的诈骗计划开始了！
