007（罗杰•摩尔 Roger Moore 饰）再次被指派执行任务，这次他的目标是寻找传说中的法布尔金蛋。在追踪过程中，007结识了马戏团中的美女“八爪女”（莫德•亚当斯 Maud Adams 饰）。
在“八爪女”的房间里，007找到了关键的线索，这些线索揭示了苏联政府试图利用走私珠宝的机会，与“八爪女”合作的阴谋。原来，苏联计划利用“八爪女”的马戏团进行一场大规模的表演，并在表演中引爆核弹。
深知事态的严重性，007必须在苏联引爆核弹之前阻止他们的计划。他费尽心思，穿梭在人群拥挤的马戏团中，最终在一片混乱中找到并拆除了核弹。
然而，就在007准备离开时，“八爪女”不慎被抓走。为了朋友，007决定孤身一人闯入虎穴！
