安济在逃避吴国丈的追捕时,被游侠抢走了诏书。玉凤两姐妹建议他去要回诏书,但双方人马发生了冲突。幸运的是,游侠周向港及时出现,帮助安济顺利拿回了诏书。
然而,游侠却反过来向安济索要诏书。玉凤见状谎称诏书藏在客栈里。游侠赶到客栈,在路上看到通缉安济的告示,改变心意决定将诏书献给吴国丈。不善武功的安济根本无法抵挡游侠的攻击,他一路慌张地逃跑到一间破庙。幸得庙中师父韩江解救。
游侠和师父以棋局来定胜负。安济想要趁他们下棋之际溜走,但还是被游侠连人带着诏书一块去见吴国丈。吴国丈听闻游侠武功高超,早已做好万全准备,但游侠还是将官兵杀得片甲不留,最后更为民除害杀了吴国丈。
安济告诉师父和玉凤姐妹,游侠其实是真正的无敌刀王。而游侠也领悟到师父所说的“真是假、假是真、空是有、有是无”的道理,放下刀剑,独自离去……