杰克（爱德华·伯恩斯饰）是一个擅长千术的骗子，他的英俊外表和高超技巧使他屡屡得手。一天，他和他的朋友们设了一个局，假装成一支艺术团体，轻易地从温斯顿（达斯汀·霍夫曼饰）那里骗走了500万美金。然而，当杰克得手后，他引来了一群狐朋狗友瓜分这笔钱，结果很快就被挥霍一空。
事情并没有就此结束。那名被骗的会计师温斯顿原来是当地黑手党的头目。当他得知自己被骗后，愤怒不已，派人对杰克进行了严厉的报复。当温斯顿得知自己的500万美金已经被洗劫一空时，他威胁杰克设计一个骗局来骗取更多的钱。在无奈之下，杰克只好设计了一个骗局，一切都准备妥当。
然而，意想不到的事情发生了！当骗局开始实施时，温斯顿发现了其中的破绽，并成功地识破了杰克的诡计。最终，杰克不仅没能骗取到更多的钱，反而被温斯顿狠狠地教训了一番。
