本动画由五个故事组成：
1. 《座敷童子》：一个被诅咒的妖怪，其形态是由人类的种种因缘引起的。
2. 《海坊主》：一个神秘的海坊主，他的真相和想法是关键。
3. 《无脸怪》：一个没有面孔的怪物，它的存在是由人类的某种行为引发的。
4. 《鵺》：一只凶猛的鸟妖，它的形态和力量都与人类的某个事件有关。
5. 《化猫》：一只能够变成猫的妖怪，它的能力和变化都与人类的某种欲望有关。
在这个故事中，卖药郎（樱井孝宏配音）是一个背着大药箱、持着一把退魔之剑的卖药郎。他是每一个故事的联结者，负责解决妖怪的问题。妖怪的形成是由人类的种种因缘引起的，要想拔出退魔之剑，就必须要凑齐“形、真、理”。
在雨夜，一名怀孕女子来到旅馆投宿，老板娘将她安排到一个从不住人的房间里。同时，有个追杀此名女子的男人也来到旅馆。不久后，奇怪的事情发生了。卖药郎得知妖怪的“形”乃怨灵“座敷童子”，而“真”和“理”究竟是……在卖药郎的询问下，老板娘说出了多年的真相，原来这家旅馆的前身是青楼，而这个房间，竟然是...
