在江湖中，倚天剑和屠龙刀一直是明教教主张无忌的至宝。然而，它们却落入了武林中的两大势力手中。九阴真经和九阳真经分别被周芷若和张无忌所掌握。 不久，朱元璋登基成为皇帝，宋青书凭借高超的武功和易容术进入皇宫担任国师，开始了他的阴谋。他设计杀害周芷若以获取《九阴真经》，并利用其武功和易容术谋夺其他武林至宝。 张无忌在回访蒙古第一高手铁真将军时，偶遇宋青书派人袭击蒙古边民，嫁祸给明教。为了保护蒙古公主，张无忌不得不隐藏身份，救下她。三人在混乱中坠入天山秘洞。 宋青书先后取得了倚天屠龙和九阳真经，功力大增，无人能敌。张无忌和铁真败退后，在秘洞中习得天竺九式，二人决定引宋青书上山一决雌雄。 本片根据金庸小说《倚天屠龙记》改编而来，讲述了一段波澜壮阔的江湖故事。