在民国时期，日本武士挑战中国武术界，打败了许多武术人士，其气焰日益嚣张，同时欺压贫民，经营不法行当。霍家拳掌门之子元甲因身体虚弱，被父亲勒令放弃武术，转而学习文墨。在一位老夫子的启发下，元甲竟然无师自通，创制了迷踪拳法。最后，父子二人联手击败了众多日本武士。