在夜幕下，肥沙（林雪 饰）不慎丢失手枪。这起事件非同小可，如果手枪被匪徒用来行凶，肥沙将面临大祸。PTU（警察机动部队）警官何文展（任达华 饰）出于义气，答应一定会在天亮之前寻回手枪，并带领几名手下开展了寻枪行动。然而，事情并没有那么简单。 另一方面，警员Kat（邵美琪 饰）死守纪律，坚持要将此事汇报上级处理；而在同一晚，CID的Madam张（黄卓玲 饰）在接手一单黑社会谋杀案时，怀疑肥沙与黑社会有染，由此与PTU发生意见分歧。人与人，部门与部门之间的矛盾、争斗和角力，在夜幕中徐徐拉开。 第二天清早，揭晓的真相让人出乎意料。原来，肥沙是无意中丢失了手枪，而那名黑社会的凶手也并非肥沙所为。这一切都是一场误会，但已经造成了不必要的紧张气氛。