在民国初年，革命党人黄青山截获了袁世凯与日本秘密达成的“七条”卖国条约副本。然而，黄青山被清朝走狗肇萁杀害。为追回密件，革命党派出了骆子，乔装乞丐，与黄的遗孀黄大嫂一道，几经艰辛与周折，终于铲除了肇萁一伙，追回了密件。