在江湖中，乔峰（黄日华饰）以英雄气概和侠义精神著称，与慕容复（张国强饰）并称“北乔峰，南慕容”，成为江湖上的两大传奇人物。然而，随着江湖上接连发生多起命案，乔峰在帮助慕容复洗刷嫌疑的同时，却不慎被丐帮内部所谋的阴谋揭发，导致他被迫离开丐帮。 在追寻着这些江湖命案和自己身世之谜的过程中，乔峰与慕容复的婢女阿朱（刘锦玲饰）结下了深厚的情谊。两人在患难之中相互扶持，共度一生，誓言不离不弃。然而，这段感情却在两人误解阿朱生父就是乔峰一直寻找的“带头大哥”时，走向了悲剧的深渊。 另一方面，大理镇南王世子段誉（陈浩民饰），在外出游玩时意外掉入悬崖，落入琅嬛福地。在那里，他意外获得了“北冥神功”和“凌波微步”两部武功秘籍，并对洞中的画像中的“神仙姐姐”一见钟情。随后，他闯入曼陀山庄，发现慕容复的表妹王语嫣（李若彤饰）长得与画像中的“神仙姐姐”一模一样。尽管王语嫣对表哥慕容复情有独钟，但段誉逐渐被王语嫣的真诚所打动。 与此同时，少林寺小沙弥虚竹（樊少皇饰）在偶遇天山童姥后，因遭仇家追杀而受重伤。善良的虚竹背着童姥一起逃难，并在此过程中演绎了一场惊心动魄的武林奇遇。