卧底探员陈凤翔（陈小春饰）在成功破获一宗社团大案后，被反黑组重新招回。然而，江湖上最令人头痛的黑社会头目正是陈凤翔当年的小弟张志强。重出“江湖”，陈凤翔加入了以张少钧（陈国坤饰）为首的反黑B1-1组与新晋恶棍展开周旋，其中不乏昔日好友与仇家，令陈一度进退两难。好在陈与队友在合作期间培养出互信默契。正值香港回归还有三年，黑帮打算乘势大干一票。陈在调查一宗龙头棍的失踪案件时，却发现了涉及香港黑社会百年历史的惊天大阴谋。