在上一集中，胡巴（井柏然饰）和天荫（白百何饰）分别后，踏上了寻找父亲的旅程。在义薄云天的天师堂堂主云大哥（杨祐宁饰）的帮助下，他们得知了天荫父亲宋戴天的护妖轨迹。然而，重回永宁村的胡巴再度被妖王追杀，颠沛流离地逃亡时结识了大赌徒屠四谷（梁朝伟饰）和一只妖怪，三人一起过着相依为命的生活，但又因屠四谷欠下的巨额赌债横生诸多波折。 与此同时，江湖盛传小妖王胡巴的重金悬赏令，妖界大军、天师精英、绿林草莽闻风而动，多方势力为抢夺胡巴在清水镇掀起腥风血雨。千钧一发之际，念子心切的天荫和小岚通过天师堂找到胡巴并一起逃离险境。岂料，一场更大的惊天阴谋尾随而至，伺机而动……