吴国豪（吕良伟饰）在1962年内地经济困难时期，因不堪黑帮欺凌，逃至香港。他投靠肥波（郑则士饰），凭借几场血战确立地位，势力壮大。但肥波设局令吴国豪遭毒枭追杀，虽未致命，却致残一条腿。终被陷害入狱。雷总华探长夺位后，吴国豪接手所有地盘，成为黑帮四大家族之首。为替警界中人买探长位置，成为贩毒保护伞。然而，随着1973年香港成立廉政公署，加上其狂妄自大导致众叛亲离，运势一路下滑。