在江湖上，戚长发和万震山是两位同门师兄弟，他们之间发生了激烈的争斗。这场争斗将狄云（吴樾饰）和其恋人戚芳（何美钿饰）卷入其中。在万震山的策划下，狄云被陷害入狱，而戚芳则被迫嫁给了万震山的儿子万圭（钱泳辰饰）。 在狱中，狄云结识了大侠丁典（王海地饰），两人成为了莫逆之交。后来，狄云越狱，并在偶然的机会下练就了神功，名震江湖。为了报仇雪恨，狄云找到了万震山和万圭，将他们封入墙中。然而，善良的戚芳心软，放了万圭。但不幸的是，戚芳死在了丈夫的手下。 狄云陷入了绝望之中，幸得水笙（舒畅饰）一路照拂安慰，两人之间渐渐产生了真挚的情谊。