青年丁鹏出身低微，习得祖传“天外流星”剑法，挑战各路武林高手扬名立万。然而，武当掌门柳若松的夫人可笑计陷害他，导致他失去剑谱，名誉扫地。丁鹏万念俱灰，在荒郊了却残生，被自称“狐鬼”的女子青青拦下。二人在世外桃源般的人鬼边界习练武功，并结为伉俪。一年后，丁鹏掌握了圆月弯刀刀法，天下无敌。他不顾青青阻拦执意出山复仇，与柳若松展开激战。最终，丁鹏以“以其人之道还治其人之身”的方式让柳若松身败名裂。 然而，丁鹏的仇恨并未因此平息。他踌躇满志地远赴神剑山庄挑战三少爷谢晓峰。在神剑山庄，丁鹏与谢晓峰展开了一场激烈的对决。经过一番激战，丁鹏未能开悟，反而抛弃青青入赘南宫世家。连番仇杀和青青的真实身份不久使丁鹏醒悟江湖的真相。